Trang chủ » Chứng khoán » Đầu tư chứng khoán » Hiểu rõ, hiểu đúng về giao dịch phái sinh là gì?

Hiểu rõ, hiểu đúng về giao dịch phái sinh là gì?

Giao dịch phái sinh là gì? Cách thức thực hiện giao dịch phái sinh ra sao? đang là câu hỏi nhận được rất nhiều sự quan tâm của những nhà đầu tư mới. Chỉ khi nào nắm rõ được các thông tin này, hoạt động đầu tư của mọi người mới trở nên thuận lợi và suôn sẻ.

Ngay dưới đây, Bản Tin Tài Chính sẽ tổng hợp những thông tin cũng như hướng dẫn giao dịch chứng khoán một cách cụ thể và chính xác nhất!

1. Giao dịch phái sinh là gì?

giao-dich-phai-sinh-la-gi
Giao dịch phái sinh là gì?

Muốn hiểu được giao dịch phái sinh là gì thì chúng ta phải biết được khái niệm của chứng khoán phái sinh. Chứng khoán phái sinh (derivative) là thuật ngữ chỉ một công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào giá trị của tài sản cơ sở.

Theo đó, tài sản cơ sở có thể là những hàng hóa như vàng bạc, dầu thô, nông sản,… Cũng có thể là những tài sản tài chính, cụ thể là trái phiếu, cổ phiếu. Hoặc cũng có thể là lãi suất, chỉ số chứng khoán,…

So với những công cụ tài chính khác, việc định giá chứng khoán phái sinh có phần phức tạp hơn. Do đó, trước khi quyết định có nên đầu tư hay không, bạn nên hiểu rõ giao dịch chứng khoán phái sinh là gì, giao dịch phái sinh như thế nào?

2. Vì sao nên thực hiện giao dịch phái sinh?

vi-sao-nen-thuc-hien-giao-dich-phai-sinh
Vì sao nên thực hiện giao dịch phái sinh

Sau khi biết được sàn giao dịch hàng hóa phái sinh là gì, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu xem tại sao thị trường tài chính này lại thu hút nhiều nhà đầu tư đến như vậy.

Tuy mới gia nhập vào thị trường Việt Nam, nhưng ở các nước khác, chứng khoán phái sinh đã được giao dịch một cách rộng rãi.

Công cụ tài chính này mang lại những tác động rất tích cực đến tài chính hiện đại, cung cấp nhiều lợi ích như sau: 

– Dự phòng rủi ro: Chứng khoán phái sinh ra đời với mục đích ban đầu là dự phòng những rủi ro xảy ra trong các thương vụ mua bán.

Công cụ tài chính này cho phép nhà đầu tư mua tài sản có giá trị di chuyển theo hướng ngược lại với giá trị của tài sản mà họ sở hữu.

Theo đó, chứng khoán phái sinh có thể mang lại lợi nhuận đủ để bù lỗ cho tài sản cơ sở.

– Định giá tài sản cơ sở: Hợp đồng tương lai có giá giao ngay đóng vai trò xấp xỉ với giá hàng hóa.

– Tăng tính hiệu quả của thị trường: Thông qua chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư có thể sao chép mức chi trả tài sản.

Theo đó, giá chứng khoán phái sinh và giá tài sản có thể duy trì ở mức cân bằng, hạn chế tình trạng chênh giá.

– Tăng cơ hội tiếp cận tài sản vô hình: Thông qua việc sử dụng những giao dịch hoán đổi lãi suất, một doanh nghiệp có thể sở hữu được mức lãi suất cao hơn so với lãi suất khi vay trực tiếp.

3. Thời gian giao dịch chứng khoán phái sinh

Thị trường giao dịch phái sinh sẽ được mở cửa trước thị trường cổ phiếu 15 phút. Tuy nhiên, cả hai thị trường đều đóng cửa cùng lúc, không giống với thị trường cơ sở. Thông qua bảng dưới đây, chúng ta sẽ biết được chi tiết hơn về từng thời gian hoạt động của từng phiên giao dịch:

Nội dung HNX (Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội)
Sản phẩm giao dịch  Hợp đồng tương lai chỉ số VN30
Thời gian giao dịch Từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần, trừ ngày nghỉ, ngày Lễ theo quy định của Nhà nước.
Phiên giao dịch Phiên sáng
Phiên Thời gian Loại lệnh
Phiên khớp lệnh định kỳ mở cửa 8h45 am – 9h00 am LO, ATO
Phiên khớp lệnh liên tục 9h00 am – 11h30 am LO, MOK, MAK, MTL
Giao dịch thỏa thuận 8h45 am – 11h30 am
Nghỉ trưa 11h30 am – 13h00 pm
Phiên chiều
Phiên Thời gian Loại lệnh
Phiên khớp lệnh định kỳ mở cửa 13h00 pm – 14h30 pm LO, MOK, MAK, MTL
Phiên khớp lệnh liên tục 14h30 pm – 14h45 pm LO, ATC
Giao dịch thỏa thuận 13h30 pm – 14h45 pm
Giờ đóng cửa thị trường 14h45 pm

4. Cách thực hiện giao dịch chứng khoán phái sinh

Vậy cách thực hiện giao dịch hàng hóa phái sinh là gì? giao dịch chứng khoán phái sinh như thế nào? Bao gồm mấy bước

Bước 1: Mở tài khoản giao dịch phái sinh

cach-thuc-hien-giao-dich-phai-sinh
Cách thực hiện giao dịch phát sinh

Để tham gia thị trường thì nhà đầu tư cần phải đăng ký một tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh. Hãy lưu ý trong việc lựa chọn sàn giao dịch. Bởi khi chọn đúng sàn giao dịch phái sinh uy tín, bạn sẽ hạn chế được những rủi ro bất ngờ xảy ra trong hợp đồng.

Bước 2: Nộp tiền ký quỹ/ vốn ban đầu

Tùy vào số lượng hàng hóa muốn mua cũng như mức độ đòn bẩy sử dụng mà nhà đầu tư phải nộp tiền ký quỹ sao cho phù hợp.

Bước 3: Thực hiện giao dịch mua bán

Sau khi nạp vào tài khoản số tiền ký quỹ thích hợp, nhà đầu tư có thể đặt lệnh giao dịch và tiến hành mua bán chứng khoán phái sinh. 

Bước 4: Theo dõi vị thế, chốt lời và cắt lỗ

thi-truong-chung-khoan-phai-sinh-co-nhieu-bien-dong
Thị trường chứng khoán phái sinh có nhiều biến động

Thị trường chứng khoán phái sinh luôn thay đổi liên tục. Do đó, nhà đầu tư cần theo dõi thường xuyên các biến động để có hành động cắt lỗ và chốt lời kịp thời.

Vậy thông qua bài viết này, bạn đã biết giao dịch phái sinh là gì rồi đúng không nào. Chứng khoán phái sinh là một thị trường biến động thường xuyên và khó đoán. Do đó, hãy tìm hiểu và theo dõi thật kỹ để có những quyết định chính xác. Cuối cùng, cám ơn mọi người vì đã theo dõi bài viết này!